أخبار SP500 وتحليل الأسعار

كان انخفاض مؤشر S&P 500 في شهري يوليو وأغسطس من عام 2024 مسألة معقدة مع وجود عدة عوامل مساهمة. وفيما يلي بعض الأسباب الرئيسية:

 

• المخاوف الاقتصادية

ازدادت المخاوف بشأن الركود الاقتصادي المحتمل حيث أظهرت المؤشرات الاقتصادية مثل مؤشر ISM للتصنيع ضعفًا. وقد أدى ذلك إلى عدم اليقين لدى المستثمرين.

في حين أن الاحتياطي الفيدرالي قد أشار إلى احتمال خفض أسعار الفائدة، إلا أن وتيرة هذه التخفيضات غير مؤكدة. يتوقع السوق خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس من قبل الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر، لكن هناك عدم يقين بشأن وتيرة التخفيضات اللاحقة.

 

• تحديات قطاع التكنولوجيا

كان قطاع التكنولوجيا دافعًا كبيرًا للسوق في السنوات الأخيرة، لكنه كان أيضًا مصدرًا للتقلبات.

يجادل البعض بأن أسهم التكنولوجيا أصبحت مفرطة في التقييم خلال الجائحة والتعافي الاقتصادي اللاحق، مما أدى إلى تصحيح. زادت نسبة P/E لقطاع التكنولوجيا بنسبة 30% خلال العام الماضي.

بعد ارتفاع قوي بدافع من التفاؤل بشأن الذكاء الاصطناعي، قام المستثمرون بجني الأرباح في أسهم التكنولوجيا. شهدت أسهم التكنولوجيا انخفاضًا بنسبة 15% من ذروتها في يوليو. غالبًا ما تكون الشركات التكنولوجية دورية، ويمكن أن يرتبط أداؤها ارتباطًا وثيقًا بالظروف الاقتصادية. قد يؤثر الركود المحتمل سلبًا على إيرادات وأرباح شركات التكنولوجيا.

 

• العوامل العالمية

يعني تداخل الاقتصاد العالمي أن التحديات في منطقة واحدة يمكن أن تنتشر إلى مناطق أخرى.

كلاعب اقتصادي عالمي رئيسي، يمكن أن تؤثر الصعوبات الاقتصادية في الصين على الطلب على السلع والخدمات في جميع أنحاء العالم، مما يؤثر على أرباح الشركات ومعنويات المستثمرين. من المتوقع أن يتباطأ نمو الناتج المحلي الإجمالي للصين إلى 5% في عام 2024.

يمكن أن تعرقل النزاعات التجارية والرسوم الجمركية النمو الاقتصادي، وتزيد التكاليف على الشركات، وتضعف ثقة المستثمرين. زاد مؤشر المخاطر الجيوسياسية بنسبة 10% منذ بداية العام.

 

• العوامل الموسمية

تاريخياً، شهد سوق الأسهم انخفاضًا في سبتمبر. انخفض مؤشر S&P 500 تاريخياً بمعدل 1% في سبتمبر. يمكن أن يؤثر هذا العامل النفسي على سلوك المستثمرين.

الأداء الأخير لمؤشر S&P 500

شهد مؤشر S&P 500 بعض التقلبات في الأسابيع القليلة الماضية. على الرغم من التقلبات قصيرة الأجل، هناك اتجاه صاعد واضح على المدى المتوسط إلى الطويل. يقترب المؤشر من مستوى مقاومة، مما قد يؤدي إلى تراجع محتمل أو اختراق.

يتداول مؤشر S&P 500 حاليًا دون المتوسطات المتحركة للفترات 20 و50 و200 على إطار زمني 4 ساعات، مما يشير إلى اتجاه هبوطي على المدى القصير. يقترب السعر من مستوى تصحيح فيبوناتشي بنسبة 38.2%، حيث من المحتمل أن يلتقي بالمشترين ويرتد صعودًا كتصحيح لرد الفعل على آخر الأخبار.

 

• مؤشرات الزخم

على الرغم من حركة السعر الهبوطية، فإن مؤشر ستوكاستيك متشبع بيع، مما يشير إلى احتمالية نفاد الزخم الهبوطي. في المقابل، يقترب مؤشر القوة النسبية (RSI) من منطقة التشبع بالبيع عند 30، مما يعرض تباينًا صعوديًا طفيفًا مع السعر. قد يشير هذا التباين إلى ضعف الزخم الهبوطي أو انعكاس محتمل.

 

• تحليل الحجم

يصاحب انخفاض السعر انخفاض في حجم التداول، مما يمكن تفسيره على أنه نقص في القناعة بين المشاركين في السوق.

بشكل عام، على الرغم من أن الاتجاه على المدى القصير هبوطي، فإن ظروف التشبع بالبيع في بعض المؤشرات التذبذبية وانخفاض الحجم تستدعي مراقبة دقيقة لاحتمال ظهور علامات على انعكاس صعودي محتمل.