اتبع ما يفعله Buffett ، وليس فقط ما يقوله

سهم بيركشاير هاثاواي يتفوق على السوق — ومشتريات ومبيعات بافيت الأخيرة تُظهر أنه يهيئ نفسه بهدوء لشيء أكبر.

بيركشاير تتفوق على أسهم الذكاء الاصطناعي ومؤشر S&P 500

حتى الآن في عام 2025، تفوقت بيركشاير هاثاواي (BRKB) التابعة لوارن بافيت على كل من مؤشر S&P 500 وقطاع الذكاء الاصطناعي المرتفع، حيث ارتفعت الأسهم بأكثر من 17٪ منذ بداية العام. بينما سعى العديد من المستثمرين وراء الضجة التقنية، فإن نهج بافيت المنضبط — الذي يركز على القيمة والنمو طويل الأجل — يقدم عوائد أقوى وأكثر استقرارًا.

قد يرغب المتداولون الذين يراقبون هذا التصحيح السوقي في تدوين الملاحظات.

رهانات بيركشاير الجديدة والخروج السريع

في الربع الرابع من عام 2024، أجرى بافيت بعض التغييرات الرئيسية:

• شراء: Constellation Brands (STZ)، مالك بيرة كورونا
• بيع: Ulta Beauty (ULTA)، وهي من الحالات النادرة التي يحتفظ بها بافيت لفترة قصيرة

كما خفّض حصصه في شركات مالية كبرى مثل بنك أوف أمريكا (BAC)، سيتي غروب (C)، وNu Holdings (NU)، مما يشير إلى تحول بعيد عن قطاع البنوك — وهو قطاع كان يفضله تقليديًا.

تحركات 2025: بافيت يضيف النفط والراديو الفضائي

في أوائل عام 2025، اشترت بيركشاير المزيد من Occidental Petroleum (OXY) وفتحت مركزًا جديدًا في Sirius XM (SIRI) — وهي خطوة غير متوقعة نحو الراديو الفضائي. في الوقت نفسه، استمرت عمليات البيع في القطاع المالي، مع مزيد من التخفيضات في بنك أوف أمريكا.

تشير هذه التحركات إلى أن بافيت قد يكون يهيئ نفسه لتحول في سلوك المستهلك ومحفظة أكثر حساسية للتضخم — حيث تتصدر شركات الطاقة وتدفق النقد الثابت المشهد.

أهم 10 أسهم لبافيت حاليًا (حسب عدد الأسهم المحتفظ بها)

فيما يلي أكبر مراكز الأسهم لدى بافيت حتى مارس 2025

ملاحظة:رغم أن آبل تحتل المرتبة الرابعة من حيث عدد الأسهم، إلا أنها أكبر حيازة لدى بافيت من حيث القيمة — بحوالي 75 مليار دولار.

الاستراتيجية الأساسية: الجودة على حساب الضجة

بافيت لا يطارد الاتجاهات. بل يبني مراكز في شركات ذات علامات تجارية قوية، وتدفقات نقدية مستقرة، وقيادة قادرة. ومن الأمثلة على ذلك:

• كوكاكولا — يحتفظ بها منذ عام 1988، وتوزع أرباحًا متنامية لأكثر من 50 عامًا
• آبل — بدأ الاستثمار فيها عام 2016، وهي الآن تمثل 28٪ من محفظة بيركشاير للأسهم
• أمريكان إكسبريس — يحتفظ بها منذ التسعينيات

هذه ليست رهانات لامعة — بل هي شركات طويلة الأجل تُراكم القيمة. قد يبدو هذا الأسلوب البطيء غير مناسب في سوق سريع الحركة، لكنه يتفوق بمرور الوقت على العديد من المتداولين السريعين.

للمتداولين: 3 نقاط رئيسية

1. لا تتجاهل الأسهم “القديمة”
   أكبر الرابحين لدى بافيت — آبل، كوكاكولا، وأمريكان إكسبريس — ليست رائجة، لكنها تقدم أداءً ممتازًا.
2. راقب التغيرات الهادئة
   تحوله بعيدًا عن القطاع المالي نحو الطاقة والسلع الاستهلاكية يشير إلى أنه يخطط لنمو أبطأ وتضخم أعلى.
3. التغييرات قصيرة الأجل قد تكون استراتيجية
   رغم أن بافيت معروف بنهج الشراء والاحتفاظ، فإن خروجه السريع مؤخرًا (مثل ألتا) يثبت أنه لا يخشى تغيير المسار عند اختلال الفرضية.

الخلاصة

وارن بافيت لا يجلس فقط على مكاسبه القديمة — بل لا يزال يقوم بتحركات ذكية تعكس تغيرات في الاقتصاد ومعنويات السوق. كمتداول، يمكن أن توفر مراقبة تحركات بيركشاير إشارات قيّمة — خصوصًا عندما تتعارض هذه التحركات مع الاتجاهات الشائعة.

اتبع ما يفعله بافيت، وليس فقط ما يقوله.